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-Tádzio Coelho
This presentation is divided into three topics, in which I address topics related to the fiscal and tax issues of mining in Brazil. The first analyzes the CFEM.
- CFEM:
CFEM is a compensation paid to the Federal Government for the economic exploitation of non-renewable mineral resources, exploited under the public concession regime. It is also known as mining royalties. Since 2017, the basis of the calculation of CFEM is made through the gross revenue, that is, the revenue after the discount of taxes on sales. The percentage of CFEM in gross revenues depends of the extracted mineral, starting in 1% and reaching a maximum of 3.5%. In comparative terms, internationally, the CFEM of Brazil is too small. Therefore, it is necessary to increase the CFEM.Currently, the agency responsible for the supervision and monitoring of CFEM payments is the National Mining Agency (ANM), which does not have enough physical structure and employees to do such function. It is very hard for this process to be reversed, in view of the application of the Proposed Amendment to the Constitution n. 55, from 2016, the so-called «PEC of Public Spending», which freezes federal government investments for 20 years. The CFEM is self-declared by the mining companies, that is, they declare how much was the gross revenue from which the CFEM will be calculated. Recently, the city of Itabira, the city where Vale was born, expressed concern about this fact and has sought to train employees to oversee the company. The same concern was stated by several mining municipalities. The inspection should count with the actions of entities formed by the population of the mined territories at the municipal and state levels, which also monitor and define the destination of these resources.Currently, the CFEM can be used for the most diverse expenses, excluding staff expenses and debts. But the CFEM resources should support activities not directly linked to mining or its production chain, such as: family farming, agroecology, tourism, small businesses, research and development, education, science and technology. In this way, it would be possible to combat mining-dependence by encouraging the economic diversification of the mining regions.Another problem at CFEM is the constant delays in payments made by mining companies. In July 2020, Vale began to pay off a debt of more than US$1 billion, in CFEM, which should have been paid between 1991 and 2007. - Kandir Law:
Still on the fiscal issue of the mineral sector in Brazil, at the second topic, it is worth addressing quickly the Federal Law nº 87, of 1996, known as the Kandir Law, due to the name of its author, Antônio Kandir. The Kandir Law exempts from Productss and Services Circulation Tax (ICMS) Primary services and goods, products manufactured and semi-manufactured intended for export. The ICMS is a fundamentally state tax, which is serious due to the fiscal crisis of the states in Brazil. In addition, it does not differentiate industrialized products from primary products, reinforcing the process of reprimarization exports and deindustrialization. According to a study by INESC, the government of the state of Minas Gerais had potential losses of R$ 16.9 billion, between 1997 and 2013, with the Kandir Law. The same happened to the state of Pará, which had in the period potential losses of R$ 11,9 billion. For all the elements stated, the Kandir law should be repealed. - Transfer Pricing:
The third topic concerns transfer pricing. A survey by the Institute of Fiscal Justice (a partner organization in a research that we are conducting), noted that transfer prices are one of the main ways used by mining companies in Brazil to decrease the payment of taxes. The transfer pricing operates by selling products or services of a particular company at below-market prices to related companies located in tax havens, which then resell them to the final consumer at normal prices in a triangulation of exports. In the case of Brazilian mining, this mechanism decreases, for example, the amount paid by CFEM, since it is calculated based on gross revenue.This study compared, in the period 2009-2015, the export price declared in Brazil by the miming companies to the quotation price in the international market and to the price declared by the destination country of the iron ore. It also considered which countries were buyers of commodities and which countries were the final destination of commodities.The study estimated that the under-billing of iron ore exports caused an undue outflow of US$39.1 billion between 2009 and 2015, an average loss of more than US$5.6 billion per year. For the same period, a tax loss of US$12.4 billion, which meant an average annual loss of US$1.9 billion, and a CFEM defalcation of about US$1 billion. It also showed that, since 2011, more than 80% of the Brazilian exports of iron ore were acquired by companies based in Switzerland although these exports have other countries as final destination, mainly China. In 2016, Switzerland purchased 83% of Brazil’s iron ore, and 66% of Brazil’s iron ore was ultimately destined for China. Vale has a subsidiary, based in Switzerland, Vale Internacional S.A., in the city of Saint-Prex.
I conclude by saying that the fiscal and tax structure of the mineral sector in Brazil and in the world concentrates resources on large mining companies and their shareholders and distributes damage to the populations and communities of the mining regions. In economic terms, it develops the underdevelopment.
Perspectivas del sur para combatir el traslado de capital y la evasión salarial
-Tádzio Coelho
Esta presentación se divide en tres temas, en los que abordo cuestiones relacionadas con el tema fiscal y tributario de la minería en Brasil. El primer tema analiza el CFEM..
- CFEM:
CFEM es una compensación pagada al Gobierno Federal por la explotación económica de recursos minerales no renovables, explotados bajo el régimen de concesión pública. También se conoce como regalías mineras. Desde 2017, la base para calcular el CFEM se basa en los ingresos brutos, es decir, los ingresos después de descontar los impuestos sobre las ventas. El porcentaje de CFEM en ingresos brutos depende del mineral extraído, comenzando en 1% y llegando a un máximo de 3.5%. En términos comparativos, a nivel internacional, el CFEM en Brasil todavía es demasiado bajo. Por lo tanto, es necesario aumentar el CFEM.
Actualmente, el organismo responsable de la inspección y el seguimiento de los pagos de CFEM es la Agencia Nacional de Minería (ANM), que no tiene suficiente estructura física ni empleados para realizar esta función. Es muy difícil que este proceso se revierta en vista de la aplicación de la Enmienda Propuesta a la Constitución no. 55, del 2016, el llamado «PEC de gasto público», que congela las inversiones del gobierno federal durante 20 años. El CFEM es autodeclarado por las compañías mineras, es decir, ellas son las que dicen cuánto fue el ingreso bruto de donde se calculará el CFEM. Recientemente, la ciudad de Itabira, la ciudad donde nació Vale, expresó su preocupación por este hecho y ha estado tratando de capacitar a los empleados para que inspeccionen la empresa. La misma preocupación fue expresada por varias prefecturas de municipios mineros. La inspección debe contar con las acciones de entidades formadas por la población de los territorios mineros a nivel municipal y estatal, que también monitorean y definen el destino de estos recursos.Actualmente, CFEM puede utilizarse para gastos muy diversos, excluyendo gastos de personal y deudas. Pero los recursos del CFEM deberían apoyar actividades que no estén directamente vinculadas a la minería o su cadena de producción, tales como: agricultura familiar, agroecología, turismo, pequeñas empresas, economía solidaria, investigación y desarrollo, educación, ciencia y tecnología. De esta manera, sería posible combatir la dependencia minera, fomentando la diversificación económica en las regiones mineras.Otro problema del CFEM son los constantes retrasos en los pagos por parte de las compañías mineras. En julio del 2020, Vale comenzó a pagar una deuda de más de US $ 1 mil millones, en CFEM, que debería haber pagado entre 1991 y 2007. - Ley de Kandir:
Sobre la cuestión fiscal del sector minero en Brasil, vale la pena abordar brevemente la Ley Federal N ° 87, de septiembre de 1996, conocida como la Ley Kandir, debido al nombre de su autor, Antônio Kandir. La Ley Kandir exime del impuesto sobre la circulación de bienes y servicios (ICMS) servicios y bienes primarios, manufacturados y semimanufacturados para exportación. El ICMS es un impuesto fundamentalmente estatal, que es grave debido a la crisis fiscal de los estados en Brasil. Además, no diferencia los productos industrializados de los bienes primarios, lo que refuerza el proceso de reprimarización de exportaciones y desindustrialización. Según un estudio del INESC, el gobierno del estado de Minas Gerais tuvo pérdidas potenciales de R $ 16.9 mil millones, entre 1997 y 2013, con la Ley Kandir. Lo mismo sucedió con el estado de Pará, que tuvo pérdidas potenciales de R $ 11,9 mil millones en el período. Por todos los elementos planteados, la ley de Kandir debe derogarse. - Precios de transferencia:
El tercer tema se refiere a los precios de transferencia. Una encuesta realizada por el Instituto de Justicia Fiscal (organización asociada en una investigación que estamos realizando), señaló que los precios de transferencia son una de las principales formas utilizadas por las empresas mineras en Brasil para disminuir el pago de impuestos. La transferencia de precios funciona mediante la venta de bienes o servicios de una determinada compañía a precios inferiores a los del mercado a afiliados ubicados en paraísos fiscales, que luego los revenden al consumidor final a precios normales, en una triangulación de exportaciones. En el caso de la minería brasileña, este mecanismo disminuye, por ejemplo, el monto pagado por CFEM, ya que se calcula en función de los ingresos brutos.
Este estudio comparó, en el período del 2009-2015, el precio de exportación declarado en Brasil por las compañías mineras con el precio de cotización en el mercado internacional y con el precio declarado por el país de destino del mineral. También consideró qué países eran compradores de las materias primas y cuáles eran los países de destino final de las materias primas.El estudio estimó que la subfacturación de las exportaciones de mineral de hierro causó una salida indebida de US $ 39.1 mil millones entre 2009 y 2015, una pérdida promedio de más de US $ 5.6 mil millones por año. Durante el mismo período, se asoció una pérdida de recaudación de impuestos de US $ 12.4 mil millones, lo que significó en promedio una pérdida anual de US $ 1.9 mil millones y una malversación de fondos en CFEM de aproximadamente US $ 1 mil millones. También mostró que, desde el 2011, más del 80% de las exportaciones brasileñas de mineral de hierro fueron adquiridas por empresas con sede en Suiza, aunque estas exportaciones tienen otros países como destino final, principalmente China. En 2016, Suiza compró el 83% del mineral de hierro de Brasil, y el 66% del mineral de hierro brasileño fue a China. La compañía minera Vale tiene una subsidiaria Vale Internacional S.A., con sede en Suiza, en la ciudad de Saint-Prex.
Concluyo diciendo que la estructura fiscal y tributaria del sector minero en Brasil y en el mundo concentra los recursos en las grandes compañías mineras y sus accionistas y distribuye los daños a las poblaciones y comunidades de las regiones mineras. En términos económicos, desarrolla el subdesarrollo.